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La gestion de patrimoine amène de nombreuses questions...

Les supports immobiliers en assurance-vie

16 avril 2016 par Benjamin CLAVEL
Ce devait être LA grande révolution dans la gestion des finances personnelles des Français: les robo-advisers, selon leurs créateurs, devaient "uberiser" les conseillers en gestion de patrimoine et rendre accessible à tous, en quelques clics, une gestion patrimoniale optimale.  L'offre de ces "Robots-Conseillers" peut-être résumée de la manière suivante: ils proposent à des investisseurs particuliers, qui ouvrent un contrat d'assurance-vie par l'intermédiaire exclusif de leur site Internet, d'en assurer la gestion financière grâce à un outil mathématique automatisé qui sélectionne à leur place des supports d'investissement. Le client ouvre seul son contrat en ligne, sélectionne un des profils parmi ceux proposés (prudent, dynamique etc etc) et ensuite c'est la machine qui s'occupe de réaliser des achats et des vente quand elle l'estime nécessaire. Mais à ce jour force est de constater que ce marché reste très confidentiel et que les clients ne se ruent pas sur ces offres de gestion algorithmique qui peinent à s'imposer.
top 10

Assurance-vie: les meilleurs fonds en Euros 2015

29 janvier 2016 par Benjamin CLAVEL
Depuis quelques semaines la loi dite "Sapin 2" et plus particulièrement son article 21 bis, fait couler beaucoup d'encre. Et ce pour une raison qui semble logique puisque cet article prévoit que le HCSF (Haut Conseil de Stabilité Financière) aura dorénavant le pouvoir de bloquer les retraits de capitaux des contrats d'assurance-vie. Ça en serait donc fini de la sacro-sainte liquidité de l'assurance-vie. Et depuis les demandes d'ouverture de contrat d'assurance-vie au Luxembourg se multiplient car les épargnants cherchent absolument à éviter d'être soumis à Sapin 2. Je vous propose de voir quelle est la portée réelle de Sapin 2 sur l'assurance-vie. Nous nous interrogerons ensuite sur la pertinence d'opter pour l'assurance-vie au Luxembourg pour y échapper.
equilibre

Obligations: ne pas confondre rendement "facial" et rendement "actuariel"

17 novembre 2015 par Benjamin CLAVEL
"Une accalmie avant le retour de la volatilité US. Les marchés Actions ont connu un beau rebond en octobre aidé par une amélioration des chiffres économiques. Le dollar s’est apprécié face à la plupart des devises dans la perspective du relèvement des taux par la Fed en décembre. Le biais accommodant de la BCE et de la BoJ reste d’actualité. En revanche, les taux des obligations d’Etat à 10 ans ont repris le chemin de la hausse dans la plupart des pays développés. Sur le plan économique, l’amélioration vient surtout des Etats Unis mais aussi de la Chine où la stabilisation se confirme. En zone Euro, la dynamique de reprise est bien orientée. Cependant en fin de mois, la volatilité a fait son retour sur les marchés avec les chiffres des derniers sondages sur les élections américaines et les craintes de voir Trump remonter dans les intentions de vote. Dans ce contexte, quelle allocation d’actifs privilégier ? Décryptage en vidéo avec « Loïc Bécue », Directeur des Gestions Diversifiées pour la clientèle des particuliers."  
illustration bourse

Robo-Advisers: quel avenir pour les FinTech de la gestion de patrimoine ?

30 novembre 2016 par Benjamin CLAVEL
Ce devait être LA grande révolution dans la gestion des finances personnelles des Français: les robo-advisers, selon leurs créateurs, devaient "uberiser" les conseillers en gestion de patrimoine et rendre accessible à tous, en quelques clics, une gestion patrimoniale optimale.  L'offre de ces "Robots-Conseillers" peut-être résumée de la manière suivante: ils proposent à des investisseurs particuliers, qui ouvrent un contrat d'assurance-vie par l'intermédiaire exclusif de leur site Internet, d'en assurer la gestion financière grâce à un outil mathématique automatisé qui sélectionne à leur place des supports d'investissement. Le client ouvre seul son contrat en ligne, sélectionne un des profils parmi ceux proposés (prudent, dynamique etc etc) et ensuite c'est la machine qui s'occupe de réaliser des achats et des vente quand elle l'estime nécessaire. Mais à ce jour force est de constater que ce marché reste très confidentiel et que les clients ne se ruent pas sur ces offres de gestion algorithmique qui peinent à s'imposer.
Luxembourg_Drapeau

Souscrire un contrat d'assurance-vie au Luxembourg pour échapper à "Sapin 2": une bonne idée ?

18 novembre 2016 par Benjamin CLAVEL
Depuis quelques semaines la loi dite "Sapin 2" et plus particulièrement son article 21 bis, fait couler beaucoup d'encre. Et ce pour une raison qui semble logique puisque cet article prévoit que le HCSF (Haut Conseil de Stabilité Financière) aura dorénavant le pouvoir de bloquer les retraits de capitaux des contrats d'assurance-vie. Ça en serait donc fini de la sacro-sainte liquidité de l'assurance-vie. Et depuis les demandes d'ouverture de contrat d'assurance-vie au Luxembourg se multiplient car les épargnants cherchent absolument à éviter d'être soumis à Sapin 2. Je vous propose de voir quelle est la portée réelle de Sapin 2 sur l'assurance-vie. Nous nous interrogerons ensuite sur la pertinence d'opter pour l'assurance-vie au Luxembourg pour y échapper.
le logo d'Amundi Asset Management dans un format carré

Point sur les marchés – l’analyse d’AMUNDI AM – novembre 2016

14 novembre 2016 par Benjamin CLAVEL
"Une accalmie avant le retour de la volatilité US. Les marchés Actions ont connu un beau rebond en octobre aidé par une amélioration des chiffres économiques. Le dollar s’est apprécié face à la plupart des devises dans la perspective du relèvement des taux par la Fed en décembre. Le biais accommodant de la BCE et de la BoJ reste d’actualité. En revanche, les taux des obligations d’Etat à 10 ans ont repris le chemin de la hausse dans la plupart des pays développés. Sur le plan économique, l’amélioration vient surtout des Etats Unis mais aussi de la Chine où la stabilisation se confirme. En zone Euro, la dynamique de reprise est bien orientée. Cependant en fin de mois, la volatilité a fait son retour sur les marchés avec les chiffres des derniers sondages sur les élections américaines et les craintes de voir Trump remonter dans les intentions de vote. Dans ce contexte, quelle allocation d’actifs privilégier ? Décryptage en vidéo avec « Loïc Bécue », Directeur des Gestions Diversifiées pour la clientèle des particuliers."  
On préfère tous ne pas regarder en face le risque de dépendance

PREFON, COREM, PERP: le tabou de la revalorisation des rentes

1 novembre 2016 par Benjamin CLAVEL
Le dernier trimestre de l'année est traditionnellement la période pendant laquelle les épargnants français se ruent sur leurs contrats d'épargne retraite pour à la fois préparer leur retraite bien sur, mais également pour réaliser des économies d'impôts. Pourtant, et même si le régime fiscal de ces 3 supports d'épargne retraite est identique, ils ont des fonctionnement radicalement différents qui méritent d'être pris en compte au moment de choisir à qui accorder sa confiance. J'ai choisi de m'arrêter ici sur un élément généralement négligé: la manière dont les rentes sont revalorisées. C'est un point crucial selon moi car de ce taux de revalorisation va dépendre le gain ou la perte de pouvoir d'achat des rentiers... Et malheureusement tout le monde n'est pas logé à la même enseigne.
La Mondiale

La Mondiale innove avec Option Capital Protégé 2020

22 octobre 2016 par Benjamin CLAVEL
Alors que les fonds en Euros, sur lesquels le capital est garanti à tout instant, arrivent en bout de course (lire sur sujet notre document: "quel avenir pour le fonds en Euro ?"), et que les fonds Euro-Croissance, sur lesquels la garantie en capital ne joue qu'à un horizon long d'au moins 8 ans, peinent eux (à tort selon moi) à séduire le grand public, certains assureurs innovent en proposant des solutions "intermédiaire", c'est à dire avec une protection du capital à 4 ans. Le mouvement a été lancé en 2015 par la CNP et depuis d'autres ont suivi comme Generali par exemple. Et c'est désormais au tour de La Mondiale Partenaire (groupe AG2R La Mondiale) de mettre à disposition de ses clients, dans certains contrats d'assurance-vie ou de capitalisation, une option très innovante et que je trouve pour ma part attractive: l'Option Capital Protégé 2020. Voyons de quoi il retourne.
echiquier

Assurance-vie: quel avenir pour les fonds en Euro ?

21 octobre 2016 par Benjamin CLAVEL
Pris en tenaille d'un coté par une réglementation qui contraint les assureurs à prendre moins de risque, et de l'autre par un rendements des actifs les moins risqués qui frôlent le 0 (ou sont même parfois négatifs !) les fonds en Euro des contrats d'assurance-vie sont à la croisée des chemin. Or ces supports sont encore à ce jour les placements les plus rémunérateurs dans l'univers des placements à la fois garantis en capital et liquides, et à ce titre ils intéressent toujours beaucoup de monde (ils représentent après tout environ 80 % des 1600 milliards d'Euros de capitaux investis en assurance-vie, ça n'est pas rien). Quel avenir pour le fonds en Euro ? Est-il toujours une solution attractive ?
le logo d'Amundi Asset Management dans un format carré

Point sur les marchés – l’analyse d’AMUNDI AM – octobre 2016

11 octobre 2016 par Benjamin CLAVEL
"Une rentrée dominée par les banques centrales Les marchés sont restés hésitants en septembre, à l’exception du monde émergent qui continue de surperformer les autres zones géographiques. En septembre, les investisseurs sont restés focalisés sur les grandes banques centrales qui sont intervenues à tour de rôle. Les stratégies sont différentes, mais elles gardent en commun la tonalité accommodante pour soutenir une économie mondiale qui envoie des signaux positifs. En zone Euro ou encore aux Etats-Unis, l’activité est encourageante. En Chine, la stabilisation économique se confirme mois après mois. Pour autant quelques nuages commencent à apparaître, du côté du secteur bancaire avec l’affaire Deutsche Bank ou avec les nombreux rendez-vous politiques en Europe et les présidentielles américaines. Dans ce contexte, quelle allocation d’actifs privilégier ? Décryptage en vidéo avec « Loïc Bécue », Directeur des Gestions Diversifiées pour la clientèle des particuliers."
Un homme qui se prend la tête

Liquidité / Sécurité / Performance: la fin du trio magique

4 octobre 2016 par Benjamin CLAVEL
Pendant des décennies le fonds en Euros des contrats d'assurance-vie a représenté le placement idéal pour un grand nombre d'investisseurs: garanti en capital, disponible à tout moment et générant un revenu confortable, il correspondait aux attentes du plus grand nombre. Oui mais voilà... ça c'était avant ! Maintenant il va falloir choisir: liquidité, sécurité et performance ne fonctionnent plus en trio, mais seulement en duo. Dès lors 3 choix s'offrent aux investisseurs.
graphique

Quelles solutions pour une épargne à long terme dans un monde à taux zéro ?

23 septembre 2016 par Benjamin CLAVEL
Après avoir vu quelles étaient les questions à se poser pour gérer son patrimoine dans un monde à taux zéro, puis quelles étaient les solutions d'investissement adaptées pour placer des capitaux à court terme, nous allons faire le point ici sur les supports adaptés pour des placements de long terme. Et soyons clairs tout de suite: qui dit épargne de long terme dit forcément supports non garantis.