Miser sur la hausse du Dollars avec un Fonds en Euros … en Dollars Retour

Euro and Dollar Symbol. EUR USD Pair

En passant de presque 1,40 en mai à environ 1,25 aujourd’hui la parité Euro / Dollars a connu un mouvement de grande ampleur puisque cela correspond à une ré-appréciation du billet vert d’environ 10 % en 5 mois. Selon bon nombre d’analystes financiers cette tendance pourrait perdurer dans les années à venir. Ne serait-ce pas là l’occasion de générer des profits dans une période où il devient compliqué d’en obtenir ? Peut être… Voyons ce qui explique cette tendance et comment vous pourriez en profiter de manière ultra simple.

Un Euro pour un Dollars ? Oui c’est possible

 

Dans cette vidéo Olivier Passet, directeur des synthèses économiques de Xerfi, nous explique pourquoi, selon lui, on peut envisager un retour à une parité entre l’Euro et le Dollars.

 

Une récente étude des économistes de la Deutsche Bank, numéro deux mondial des transactions sur le marché des changes,  va dans le même sens et voit la parité Euro / Dollars à 0,95 en 2017. D’autres études de Barclays ou de Morgan Sachs vont également dans le sens d’une appréciation du Dollars face à l’Euro.

 

Investir directement sur le Forex pour en profiter ? Une très mauvaise idée !

Les plus aventureux pourraient être tentés d’aller « jouer » sur le Forex mais ça semble une très mauvaise idée.

Les chiffres publiés hier par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) à propos du Forex font froid dans le dos: 89 % des particuliers qui ont investi sur le Forex ou des CFD entre 2009 et 2012 ont perdu de l’argent ! Par ailleurs les « fausses » plateformes d’investissement, qui n’ont aucun agrément, pullulent et il n’est pas du tout évident de savoir vers laquelle se tourner…

Bref pour moi c’est très clair: cette solution n’est pas à retenir, elle présente trop de risques pour l’investisseur particuliers.

 

Et pourquoi pas investir sur un fonds en Euros libellé en Dollars ?

Cette solution est pour moi la plus simple à mettre en place et la moins risquée: il suffit d’ouvrir un contrat d’assurance-vie disposant d’un « fonds garanti » (souvent appelé « Fonds en Euros ») libellé en Dollars.

Ainsi votre capital est garanti (en Dollars, par en Euros, vous prenez donc le risque de change, mais c’est justement le but recherché dans ce montage 😉 ) et vous bénéficiez du régime fiscal avantageux de l’assurance-vie.

L’objectif est de générer de la performance via deux leviers:

  • le rendement du fonds en lui même (au alentours de 2 à 2,5 %)
  • la variation de change

Prenons un exemple tout simple pour illustrer ce mécanisme:

  1. je place le 1er janvier 2015 100 000 € sur un fonds garanti en Dollars qui rapporte 2 % sur l’année. Parallèrement le taux de change de l’Euro / Dollars passe de 1,25 à 1,20 fin 2015.
  2. mes 100 000 € sont convertis en 125 000 $ au 1er janvier 2015
  3. à fin 2015 je touche mes 2 % de rendement et mon capital s’élève à 127 500 Dollars
  4. je souhaite alors reconvertir mes Dollars en Euros, et en appliquant le nouveau taux de change (1,2), j’ai alors 106 250 Euros, soit un gain sur l’année de 6,25 %

Le risque d’un tel montage se situe uniquement au niveau de la variation du taux de change car, je le rappelle, sur un fonds à capital garanti en Dollars votre capital est garanti… en Dollars, mais pas en Euros.

 

Le Luxembourg: simplicité, neutralité et gestion diversifiée

Ce montage n’est possible qu’avec un contrat d’assurance-vie ouvert au Luxembourg (les contrats français ne le prévoient pas), car certains de ceux-ci mettent à disposition de leurs clients des fonds garantis libellés dans plusieurs devises.

J’avais déjà présenté l’intérêt d’ouvrir un contrat d’assurance-vie au Luxembourg dans un précédent article publié sur ce blog, que je vous invite à relire >>> « Souscrire son assurance-vie au Luxembourg« .

En résumé:

  • l’ouverture est très simple (pas besoin d’aller au Luxembourg), il suffit de remplir une demande d’ouverture de contrat, comme pour n’importe quelle assurance-vie en France
  • il ne s’agit AUCUNEMENT D’UNE EVASION FISCALE >>> vous payerez, en France, exactement les mêmes impôts qu’avec un contrat d’assurance-vie « classique » (le Luxembourg applique une stricte neutralité fiscale >>> un résident fiscal français paye ses impôts en France)
  • le mécanisme de protection des capitaux des assurés, en cas de faillite de l’assureur, est bien plus protecteur qu’en France
  • les supports d’investissement proposés sont bien plus divers, et on trouve notamment, chez quelques assureurs, des fonds à capital garanti libellés en Dollars

 

Notre solution: Life Mobility Evolution

Le contrat d’assurnace-vie Life Mobility Evolution, que nous proposons à nos clients dans des conditions privilégiées, et qui est assuré par La Mondiale Europartner (la filiale luxembourgeoise du groupe mutualiste AG2R La Mondiale) dispose d’un fonds garanti en Dollars.

 

Que pensez-vous de cette piste ? Vous semble-elle intéressante ? N’hésitez pas à réagir sur le blog ou à me contacter pour échanger sur le sujet.

 

Demande de documentation Life Mobility Evolution

Remplissez ce formulaire pour recevoir une documentation sur le contrat d'assurance-vie luxembourgeois Life Mobility Evolution par courrier postal.
  • Pour rappel un minimum de 100 000 € est nécessaire pour ouvrir ce contrat.
  • Afin de pouvoir négocier au mieux avec l'assureur pour vous obtenir les meilleurs conditions possibles nous avons besoin d'en savoir un peu plus sur votre projet: durée prévue, objectif, supports d'investissement envisagés, etc etc...
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