Ces SCPI qui devraient cartonner en 2023
7 avril 2023 par Benjamin CLAVEL
2022 a encore été une année exceptionnelle pour les SCPI, sur tous les plans. Au niveau de la performance évidemment, avec un rendement moyen de 4,53 % (en hausse par rapport à 2022). Au niveau de la valorisation du capital également, puisqu’en moyenne les prix de part ont progressé de 1,5 % (plus haut niveau depuis 2017). Et au niveau de la collecte pour finir, puisque les Français ont investi près de 12 milliards € en SCPI (record historique).
2023 devrait également être un bon cru mais, comme toujours, il convient d’être sélectif. En effet, les 215 SCPI existantes sont loin de toutes se valoir. Alors autant choisir les meilleures !
Voici, comme en 2021 et 2022, notre sélection de SCPI présentant un potentiel particulièrement attractif pour 2023. Cette année, nous vous présentons 3 stratégies qui nous semblent gagnantes pour l’avenir.
Ces nouvelles SCPI qui vont profiter des opportunités qui se présentent à l’étranger:
La remontée des taux d’intérêts a mis un coup de frein sur certains marchés immobiliers, notamment ceux dépendant de transactions financées par des crédits immobiliers à taux variable. Cela a entrainé des baisses de prix sur ces marchés (Allemagne, Pays-Bas, …), modestes certes, mais appréciables pour qui peut en profiter. Or les SCPI sont bien armées pour en profiter, particulièrement les plus récentes qui sont en phase de collecte.
Pourquoi ?
Parce que les SCPI investissent en cash, grâce à l’épargne apporté par les associés. Dans un marché immobilier un peu grippé par la fin du crédit facile elles disposent par conséquent d’un sérieux pouvoir de négociation vis à vis des vendeurs.
En complément, nous estimons que les SCPI les plus jeunes (= encours faible par rapport à leur importante collecte) vont encore plus en profiter car l’impact de ces acquisitions à bon compte sur leur potentiel de distribution de revenus sera encore plus important chez elles que sur des SCPI de taille plus importante. C’est mathématique.
Pour jouer cette thématique, voici notre sélection de SCPI à la fois récentes, gérées par des sociétés de gestion réputées et avec un cahier des charges d’investissement très convainquant:
| Epargne Pierre Europe | Ncap Continent | |
| Société de gestion | Atland Voisin | Norma Capital |
| Objectif de performance * | 5,5 % / an | 4,5 à 5 % / an |
| Minimum d’investissement | 30 parts à 200 €, soit 6000 € | 10 parts à 210 €, soit 2100 € |
| Informations et documentation | + d’infos | + d’infos |
*objectif non garanti
SCPI sans frais d’entrée: un modèle qui a maintenant fait ses preuves:
Alors que la plupart des SCPI prélèvent des frais d’entrée qui tournent autours des 10 % en moyenne, il existe 3 SCPI qui prélèvent elles… 0 % ! Comment font elles ? En contrepartie, une pénalité de sortie conséquente (5 à 6 % selon les SCPI) est appliquée en cas de vente pendant les 3 à 5 premières années. Donc pas gênant pour l’investisseur de long terme. Par ailleurs, les frais de gestion sont également un peu plus élevés. Mais au vu de leur performance passées, ça n’est clairement pas un problème.
Sur cette thématique, deux SCPI nous ont clairement tapé dans l’oeil:
| Iroko Zen | Remake Live | |
| Société de gestion | Iroko | Remake AM |
| Performance 2022 * | 7,04 % de rendement distribué | 7,44 % de rendement distribué |
| Minimum d’investissement | 25 parts à 200 €, soit 5000 € | 1 part à 200 €, soit 200 € |
| Informations et documentation | + d’infos | + d’infos |
*Taux net de frais de gestion et brut de fiscalité. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Notez que ces 2 SCPI figurent aux 2 premières places du classement 2022 des SCPI les plus rentables. Ultra rentables et sans frais d’entrée, assurément elles méritent le coup d’œil !
SCPI avec grosse décote: pour ceux qui veulent faire simple et efficace
Une autre stratégie qui nous semble gagnante pour 2023 (comme pour tous les ans d’ailleurs) est de viser des SCPI solides, bien diversifiées et qui affichent une importante décote. Cette décote (écart entre le prix de souscription et la valeur de reconstitution) peut soit laisser à penser que le prix de part va progresser soit à minima assurer un gros coussin de sécurité en cas de baisse du marché. C’est clairement un atout considérable. Pour avoir plus d’infos sur la décote des SCPI, vous pouvez relire cet article dans lequel nous présentons la stratégie que nous utilisons pour (essayer) anticiper les hausses de prix de part.
| Epargne Foncière | Epargne Pierre | |
| Société de gestion | La Française AM | Atland Voisin |
| Performance 2022 * | 4,64% distribués + 0,97 % de hausse de prix de part | 5,28 % distribués |
| Décote ** | 9 % | 7 % |
| Minimum d’investissement | 1 part à 825 €, soit 835 € | 10 parts à 208 €n soit 2080 € |
| Informations et documentation | + d’infos | + d’infos |
*Taux net de frais de gestion et brut de fiscalité. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
**La décote correspond à l’écart entre le prix de souscription d’une part et sa valeur de reconstitution.
Avertissements:
- Les supports présentés comportent un risque de perte en capital.
- Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
- Contactez nos conseillers préalablement à tout investissement. Nos conseils ne sont pas facturés, alors pourquoi prendre le risque de faire une erreur seul plutôt que de vous appuyer sur un expert ?
Cet article ne constitue pas une recommandation d’investissement personnalisée. Nous vous invitons à vous rapprocher de nos conseillers afin de vous assurer que cette solution est adaptée à votre situation et à votre profil d’investisseur. Une SCPI est un produit de placement collectif investi en immobilier. Compte tenu de sa nature, il est exposé à différents risques (détaillés notamment dans la « note d’information »). La durée d’investissement minimale recommandée est de 10 ans. Sa performance est susceptible de varier en fonction des cycles immobiliers.