SOLUTIONS ANTI INFLATION: 1/4 – le constat >>> l’inflation, ça fait TRES mal à votre capital

19 août 2022 par Benjamin CLAVEL

Sauf à ce que vous ayez passé les premiers mois de l’année dans une grotte, vous n’êtes pas sans savoir que la France connait actuellement une inflation très élevée (+6,1 % en juillet selon l’INSEE). C’est BEAUCOUP ! Et surtout, c’est parti pour durer au moins jusqu’à fin 2023 selon la BCE. Avec des fluctuations certes, mais revoir une inflation inférieure à 2 % (comme nous y étions habitués depuis 20 ans), n’est sans doute pas pour demain. Et soyons clair: CA CHANGE TOUT POUR VOTRE EPARGNE. Et donc, que font les épargnants français pour adapter leur patrimoine à ce bouleversement majeur ? RIEN DU TOUT. Dans une série de 4 articles, je vais d’abord essayer de vous faire prendre conscience que l’inflation actuelle doit impérativement vous poussez à agir. Les 3 épisodes suivants auront pour objectif de  vous présenter des solutions simples et efficaces pour tenter de protéger au mieux votre capital de l’inflation qui la grignote.

L’inflation, c’est quoi déjà ?

Commençons par un petit rappel sur ce qu’est l’inflation, et comment elle vous impacte de manière insidieuse.

L’inflation, c’est la hausse moyenne des prix des biens et de services. Pour simplifier, si l’inflation est de 2 % une année donnée, un bien qui coutait 100 € au 1er janvier coutera 102 € au 31 décembre. Evidemment c’est une moyenne, tous les biens et services ne voient pas leur prix augmenter de manière équivalente et linéaire.

Dans le monde de l’épargne, l’inflation est une donnée cruciale. Ainsi, si l’inflation annuelle est de 2 %, vous devez générer un rendement d’au moins 2 % sur votre capital pour que celui-ci ne perde pas de pouvoir d’achat. Et si votre rendement est bien de 2 %, VOUS N’AVEZ PAS GAGNE D’ARGENT. Vous avez juste évité d’en perdre.

L’enjeu: vos placements « garantis » vous font en réalité perdre BEAUCOUP d’argent

En ce moment, les épargnants sont confrontés à une inflation qui dépasse les 6 %. Or générer au moins 6 % de performance n’est pas si simple. Sans prise de risque, c’est impossible. Et par conséquent, les placements sans risque VOUS FONT PERDRE DE L’ARGENT, DE MANIERE SURE ET CERTAINE.

BEAUCOUP D’ARGENT:

• Sur un Livret A (rendement 2 %), 10 000 € valent 10 200 € au bout d’un an. Mais avec 6 % d’inflation, la perte de pouvoir d’achat est de 400 €.
• Sur un fonds Euro en assurance-vie (rendement moyen 1,5 %), 10 000 € valent 10 150 € au bout d’un an. Mais avec 6 % d’inflation, la perte de pouvoir d’achat est de 450 €.

Et ça, c’est sur 10 000 €….

Vous avez 100 000 € sur des fonds Euro ? Vous perdez 4 500 € de pouvoir d’achat au bout d’un an.

300 000 € ? C’est plus de 13 500 € qui se sont envolés en un an du fait de l’inflation. C’est le prix d’une Citroën C1 neuve que vous avez perdu. Vous réalisez ??

Dès lors, deux options s’offrent à vous si vous disposez de capitaux investis sur de tels actifs:

• Vouloir, de manière impérative, rester sur ces supports qui présentent une garantie en capital, et donc accepter une perte sur et certaine mais maitrisée >>> mon point n’est pas de dire que ça n’est pas la bonne solution pour vous. Chacun sa situation. Chacun ses contraintes. Chacun son aversion au risque. Et tout le monde doit conserver une part de son patrimoine sur des actifs liquides et garantis, au titre de l’épargne de précaution (3 à 6 mois de revenus semble une somme raisonnable). Mon point est que vous compreniez bien que cette « garantie » à un prix: même si sur votre relevé de compte le chiffre ne baisse jamais, vous perdez quand même de l’argent une fois l’inflation intégrée.
• Accepter, pour une partie de ce capital, de renoncer à la garantie du capital afin de repositionner cette somme sur des actifs qui ont la capacité de générer plus de performance. Pour compenser l’inflation, ou au moins pour s’en rapprocher le plus possible (parce que évidemment générer 4 % de performance ce n’est pas tout à fait suffisant, mais c’est déjà mieux que 2 %). Risque et rendement allant de pair, plus vous chercherez un rendement élevé, et plus le risque le sera aussi.

Les solutions à venir: les règles du jeu

Dans les 3 prochains articles, je vais vous présenter 3 solutions. Chacune aura ses avantages et ses inconvénients. Et évidemment elles sont cumulables entre elles (ce qui peut être utile pour diversifier).

Le cahier des charges est le suivant:

• 0 % de frais d’entrée >>> l’idée étant de ne pas se retrouver coincé sur du long terme pour amortir des frais. Notez que c’est une contrainte forte, et que certains solutions alternatives peuvent exister avec des frais modérés (de l’ordre de 1 à 2 %) et mériteraient d’être explorées. Mais c’est le parti pris de cette série d’article donc n’en parlerons pas ici (n’hésitez pas à nous contacter en direct si vous êtes curieux).
• risque modéré >>> tous les placements sont aujourd’hui notés sur l’échelle dite « SRRI » entre 1 et 7. La note la plus basse, 1, correspond aux placements sans risque, et donc à espérance de gain faible (livret A, fonds Euro). La note note maximal, 7, correspond elle aux placements les plus risqués et présentant le plus fort potentiel de gain (private equity, actions pays émergents, gestion alternative risquée, …). Nous allons rester au maximum sur des notes 2 et 3 (correspondant à des placements de type « prudents ») avec peut-être quelques pistes qui seront classées 4 qui correspondront plus à un profil « équilibré ».

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 1/4 – le constat >>> l’inflation, ça fait TRES mal à votre capital

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 2/4 – SCI en assurance-vie à 0 % de frais d’entrée

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 3/4 – SCPI à 0 % de frais d’entrée

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 4/4 – fonds d’investissement indexés sur l’inflation