20 juin 2012 par Benjamin CLAVEL

Le groupe Generali est un des pionniers de l’assurance-vie sur Internet, présent depuis plus de 10 ans via sa filiale dédiée: e-cie vie. On trouve ainsi sur la toile de nombreux contrats dits « en marque blanche » paraissant originaux mais qui en fait ont tous en commun d’être assurés par e-cie vie. Mais e-cie vie propose également un contrat dit « direct » qui peut être souscrit soit par Internet, soit par le biais d’un Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant, et c’est de celui-ci en particulier que j’ai choisi de vous parler.

Présentation générale du contrat e-novline:

enovline est un contrat d’assurance-vie multisupport et multigestionnaire. L’assureur, e-cie vie, est la filiale dédiée à l’Internet du groupe Generali, 1er assureur vie d’Europe.

e-novline est un contrat individuel, ce qui signifie qu’il est souscrit directement entre l’assureur et le souscripteur, sans intermédiaire. Cela permet de figer définitivement les conditions du contrat (et notamment les frais) qui ne peuvent être modifiées sans le consentement de l’assuré contrairement à un contrat collectif qui peut être modifié sans son accord.

Il suffit de 1000 € pour ouvrir ce contrat, et des versements mensuels programmés sont possibles à partir de 75 € / mois ce qui est tout à fait raisonnable.

Le fonds en Euros: Eurossima

Comme tous les contrats assurés par e-cie, enovline dispose du fonds en Euros Eurossima, qui affiche de très bonnes performances depuis sa création le 1er janvier 2007:

edit du 01/02/2013: performance de Eurossima en 2012: 3,42 %

On arrive à une moyenne de 4,17 % sur les 5 dernières années, ce qui en fait un des tous meilleurs du marché sur cette période.

NOUVEAU ! Le fonds en Euros Netissima:

Le groupe Generali est un des pionniers des fonds en Euros « immobilier » avec son fonds Euro Innovalia que j’ai présenté sur le blog il y a quelques mois. Or à partir de la mi juin 2012 un nouveau fonds en Euros, Netissima, est ajouté à e-novline et c’est lui aussi un fonds en Euros « immobilier ».

A ce jour je n’ai encore que peu d’informations puisqu’au moment où j’écris l’article Netissima n’est pas encore disponible, mais je ne manquerai pas de dédier un article à ce nouveau fonds en Euros.

C’est en tout cas un signe fort de la réactivité de Generali / e-cie vie, et de leur volonté de proposer des produits innovants à leurs clients.

edit du 01/02/2013: pour sa première année Netissima a affiché un rendement net de frais de gestion de 3,62 %

Les supports Unités de Compte:

e-novline propose un large choix de supports d’investissement:

• environ 150 fonds d’investissement des sociétés de gestion les plus prestigieuses: Carmignac Gestion, DNC Finance, Financière de l’Echiquier, Amundi, Rothschild & Cie Gestion, M&G, Amiral Gestion, BlackRock, …
• des supports SCPI sont disponibles de temps en temps, quand l’assureur arrive à obtenir une enveloppe, dans la limite de 50 % de la valeur globale du contrat (lire cet article sur l’intérêt d’investir en SCPI dans le cadre fiscal de l’assurance-vie).

Par ailleurs le groupe Generali est très réactif et la liste des supports d’investissement est mise à jour chaque trimestre. De même des produits structurés sont proposées quand des opportunités se présentent.

Les frais:

e-novline est un contrat qui supporte très peu de frais:

• 0 % de frais sur tous les versements, à vie
• 0,6 % de frais de gestion pour le fonds en Euros
• 0,76 % de frais de gestion pour les Unités de Compte
• les arbitrages par Internet sont gratuits pour 2012, de manière illimitée >>> les conditions générales prévoient officiellement que des frais de 15 € sont à payer lors d’un arbitrage mais dans les faits l’opération « arbitrage gratuits illimitée » à été reconduit chaque année depuis la création du contrat

La gestion sous mandat:

C’est un point fort indéniable de ce contrat puisque 3 mandats sont proposés par 3 sociétés de gestion prestigieuses:

• un mandat prudent, géré par la Financière de l’Echiquier
• un mandat équilibré, géré par DNCA Finance
• un mandat dynamique, géré par Rotschild & Cie Gestion

Les mandats sont compatibles avec le fonds en Euros Eurossima (dans la limite de 45 % de l’encours) et sont accessibles dès 5000 € seulement, pour un cout global très raisonnable de 1,1 % de frais de gestion annuels.

C’est incontestablement une option intéressante pour un investisseur débutant ou qui n’aurait pas le temps de suivre son contrat.

Bilan:

Avec sa large sélection d’Unités de Compte arbitrables gratuitement par Internet e-novline devrait satisfaire les investisseurs avertis les plus exigeants. Mais enovline propose aussi un fonds en Euros, Eurossima très performant et 3 profils de gestion sous mandat qui raviront les investisseurs débutants. Bref, c’est un contrat complet et abordable.

Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez soit me contacter sur le blog, soit vous rendre sur le site assurance-vie-sans-frais.net

A noter:

De nombreux distributeurs d’assurance-vie sur Internet se sont fait « fabriquer » des contrats dédiés par e-cie vie (Boursorama, ING, Linxea, Altaprofits, …), qu’ils sont donc les seuls à commercialiser à leurs clients et qui sont gérés exclusivement via leur site Internet dédié. Ça peut parfois sembler une option intéressante, mais attention toutefois car en cas de défaillance du distributeur vous seriez bien embêté: plus d’accès Internet pour consulter votre contrat ou procéder à des arbitrages, plus de mises à jour du contrat (ajout de support, ajout d’options de gestion, …). Bref, pas de risque de perdre son capital si le distributeur disparait, mais le contrat ne serait sans doute pas intéressant à conserver, ce qui impliquerait donc de repartir à zéro ailleurs…. e-novline n’est pas de ceux là puisque c’est un contrat qui a été fabriqué à l’initiative de l’assureur et qui est distribué par différents canaux (directement sur Internet ou via des conseillers en gestion de patrimoine indépendants).

Pour plus d’informations, vous pouvez consulter la fiche technique du contrat E-novline de notre partenaire Cofloma, le site dédié à l’assurance vie.