Inflation: combien d’argent perdez-vous avec vos livrets réglementés ?

22 mars 2022 par Benjamin CLAVEL

En février 2022, l’inflation en France a passé la barre des 4 % (4,1 % selon l’INSEE). Et il y a fort à parier que le chiffre du mois de mars sera encore plus élevé. Dans un tel contexte, adapter ses placements à ce retour de l’inflation, qui semble devoir s’installer durablement, va de soi. Si faire un audit complet de vos placements est évidemment une bonne idée (n’hésitez pas à nous demander de l’aide), vous pourriez commencer par une étape simple: faire le point sur vos livrets. Combien d’argent perdez-vous sur ces livrets à cause de l’inflation ? Quelle somme devriez-vous conserver dessus ? Faisons le point ensemble.

Epargne de précaution: 3 à 6 mois de revenus maximum

Commençons par voir quelle somme il est raisonnable de conserver sur des comptes sur livrets, et pourquoi.

Il peut exister deux raisons poussant un particulier à stocker des capitaux sur des livrets, à la rémunération très faible:

• Un besoin de capitaux de court terme pour un projet bien identifié: comme des travaux à faire dans quelques mois par exemple, ou un véhicule à acheter sous peu. Dans ce cas de figure évidemment les livrets, garantis et disponibles, sont parfaitement adaptés.
• L’épargne de précaution: c’est l’argent que vous devez conserver disponible pour faire face à un imprévu. Et on considère que, dans l’immense majorité des cas, conserver 3 à 6 mois de revenus au titre de l’épargne de précaution est largement suffisant. Au delà c’est immobiliser trop de capitaux qui vous coutent de l’argent. En deçà, c’est prendre le risque de se retrouver pris au dépourvu en cas d’accident.

Livret A, LDD, CEL, livret bancaire, … l’illusion de la garantie du capital face à une inflation élevée

Les livrets bancaires offrent une illusion de protection du capital: certes leur valeur nominale est garantie, c’est à dire que la somme inscrite sur le compte ne peut jamais baisser (si vous ne faites pas de retrait évidemment). Toutefois ça ne veut pas dire que vous ne perdez pas de l’argent. Pour illustrer ce phénomène de manière simplifiée: vos 10 000 € en livret A valent bien 10 100 € au bout d’un an, mais le pouvoir d’achat de cette somme est passé à 9 700 € seulement si l’inflation a été de 4 %.

Voici combien de pouvoir d’achat perd un épargnant qui dispose de livrets au plafond, avec une inflation à 4 %, au bout d’un an:

*exemple du compte sur livret proposé par le Crédit Agricole au 22/03/2022

Et bien entendu ces pertes se cumulent d’année en année si l’inflation continue à être plus élevée que le rendement de l’épargne…

Il est peut-être temps de faire le point sur vos livrets non ?