Fonds Euro d’assurance-vie: résultats 2024 et bons plan 2025

3 février 2025 par Benjamin CLAVEL

Le fonds Euro c’est le placement financier préféré des Français: près de 1500 milliards € investis sur les 1900 milliards de l’assurance-vie. C’est plus du triple des encours du Livret A ! (430 milliards)

En ce début février les annonces de rendement 2024 des fonds Euro est presque terminée et c’est donc l’occasion de faire un bilan sur le cru 2024. Un cru très bon, même si un peu en dessous de 2023, qui confirme le retour en grâce du fonds Euro après des années difficiles.

Nous verrons aussi que les assureurs sont nombreux à proposer des offres bonus pour inciter leurs clients à effectuer de nouveaux versements et qu’il est possible de faire de très belles opérations grâce à ces bonus.

Bilan des fonds Euro en 2024

2024: une très bonne année !

Avec un rendement moyen estimé à 2,50 % environ, 2024 est une très bonne année pour les fonds Euro des contrats d’assurance-vie.

Si on jette un coup d’œil à la performance moyenne depuis 2000 on voit que 2022 a été l’année du rebond, qui se confirme depuis.

Source: France Assureurs (sauf 2024, estimation Good Value For Money)

La tendance, baissière d’abord pendant 20 ans, puis au rebond depuis 2022, est liée à un élément crucial: l’évolution des taux d’intérêt. Ainsi, les taux directeurs de la Banque de France puis de la Banque Centrale Européenne depuis le passage à l’Euro, n’ont fait que baisser d’année en année. Par conséquent les assureurs ont investi, dans leurs fonds en Euros, en obligations émises par des Etats ou des entreprises qui rapportaient chaque année un peu moins. Car rappelons qu’un fonds Euro est composé en moyenne de 85 % d’obligations. Pas de miracle donc: si l’assureur achète des nouvelles obligations, soit avec les versements effectués par ses clients soit en remplacement d’anciennes obligations arrivées à échéance, qui rapportent moins que son stock historique, alors le rendement baisse.

En 2022, la guerre en Ukraine et son impact économique global ont eu pour conséquence une flambée des taux d’intérêts. Et donc les assureurs ont pu acquérir des obligations mieux rémunérées et redresser le rendement de leurs fonds en Euros.

Depuis septembre 2023 la Banque Centrale Européenne a enclenché un cycle de baisse des taux d’intérêts qui explique en partie la légère baisse du rendement des fonds Euro en 2024.

Ca donne quoi chez nos principaux partenaires assureurs ?

Contrairement au Livret A par exemple, dont le rendement est le même pour tous peu importe la banque dans laquelle il est ouvert, le rendement des fonds Euro n’est pas uniforme. Chaque assureur a fait ses propres choix d’investissement et génère donc une performance différente des autres.

Au delà de la moyenne vue ci-avant, de 2,50 %, il est donc important de nous intéresser à des cas particuliers.

Voici ce que ça a donné pour notre sélection d’assureurs:

	Netlife 2	Himalia	Patrimoine Vie Plus	Cardif Elite
Assureur	Spirica	Generali	Suravenir	Cardif
Rendement 2024	3,31 % Fonds Euro Objectif Climat / 3,13 % Fonds Euro Nouvelle Génération	De 1,90 % à 3,60 % selon part d’Unités de Compte	De 2,50 % à 3,20 % selon part d’Unités de Compte	2,75 %
	+ d’infos	+ d’infos	+ d’infos	+ d’infos

Au global, nous estimons que ces rendements sont satisfaisants puisqu’ils dépassent la moyenne du marché.

Mais saviez-vous qu’il est possible de gagner beaucoup plus que ça en fonds Euro ? Certains assureurs proposent en effet des offres bonus qui permettent de faire fortement grimper la performance.

Les bons plans fonds Euro de ce début d’année 2025

D’abord pourquoi certains assureurs proposent des bonus ? Tout simplement car ces assureurs souhaitent profiter au maximum de l’embellie actuelle sur les taux d’intérêts pour acquérir le plus possible d’obligations dont le rendement dépasse le rendement moyen de celles qu’ils détiennent dans l’actifs de leur fonds Euro. Ainsi, le rendement de ce fonds Euro sera amélioré pour les années à venir. Or pour acheter ces nouvelles obligations, il faut collecter des capitaux auprès des épargnants. Proposer un système de bonus de rendement en cas de versement nouveau est par conséquent un moyen d’attirer cette collecte, d’acheter ces nouvelles obligations et au final reluer la performancer du fonds Euro.

Les nouveaux clients sont gagnants (car ils profitent du bonus), l’assureur est gagnant (car il augmente ses encours sous gestion et gagne de nouveaux clients) et même les anciens clients sont gagnants (car le rendement du fonds Euro est relué par les apports de capitaux des nouveaux versements). Un vrai cercle vertueux !

Chez Cardif:

Cardif propose actuellement deux niveaux d’offres bonus sur son contrat Cardif Elite:

• Pour un versement d’au moins 50 000 € comprenant au minimum 30 % de supports Unités de Compte alors le bonus est de +1,20 % en 2025 et en 2026.
• Si le versement, toujours de 50 000 € minimum, comporte cette fois 40 % ou plus de supports Unités de Compte alors le bonus 2025-2026 passe à +1,40 %.

Si on prend comme hypothèse que le rendement de base du fonds Euro Cardif sera de 2,75 % comme en 2024, on peut alors envisager une performance tournant autours des 4 % pour 2025 et 2026.

Chez Generali:

Sur Himalia, son contrat d’assurance-vie haut de gamme, Generali Patrimoine propose actuellement l’offre suivante: pour un versement d’au moins 100 000 € comprenant 40 % minimum de supports Unités de Compte alors la performance du fonds Euro en 2025 et en 2026 sera majorée d’un bonus de 1,10 %.

Sur la base, hypothétique, du rendement 2024 du fonds Euro de Generali avec 40 % d’Unités de Compte (2,70 %), on peut alors viser un rendement de 3,80 %. Mais avec une part d’Unités de Compte plus élevée ce rendement pourrait aller encore bien au delà puisque par exemple avec 60 % d’Unités de Compte le rendement 2024 était de 3,50 % (soit 4,60 % avec bonus).

Notez que ces offres vont en viennent. Elles sont parfois ouvertes pendant seulement quelques semaines et parfois plusieurs mois. Il faut donc en faire un suivi poussé pour en profiter au mieux lors d’un investissement. C’est évidemment ce que nous faisons pour nos clients. Si vous voulez profiter de la meilleure offre possible, nous ne pouvons que vous recommander de nous solliciter afin qu’un Conseiller en Gestion de Patrimoine puisse optimiser l’opération avec vous.

Avertissements:

Seules les somment investies sur un fonds Euro bénéficient d’une garantie en capital. Les Unités de Compte (actions, obligations, immobilier, …) présentent un risque de perte en capital.

Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Contactez nos conseillers préalablement à tout investissement. Nos conseils ne sont pas facturés, alors pourquoi prendre le risque de faire une erreur seul plutôt que de vous appuyer sur un expert ?

Cet article ne constitue pas une recommandation d’investissement personnalisée.