SOLUTIONS ANTI INFLATION: 3/4 – SCPI à 0 % de frais d’entrée

19 août 2022 par Benjamin CLAVEL

Notre série d’article dédiée à la recherche de solutions de placements adaptés au contexte inflationniste actuel se poursuit avec un volet consacré à un autre type de supports immobiliers: les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et plus particulièrement celles qui ne facturent pas de frais d’entrée. Pourquoi celles-ci spécifiquement ? Parce qu’elles répondent au cahier des charges de que nous avons défini ! Pour rappel, nous sommes en quête de placement « résistants » à l’inflation qui à la fois présentent un niveau de risque faible, mais aussi ne prélèvent pas de frais d’entrée (pour ne pas avoir à attendre X mois ou années pour les amortir). Si la SCPI est évidemment un placement à risque modéré adapté à un contexte inflationniste, il se trouve que sur les 209 SCPI existantes, 3 ne prélèvent aucun frais d’entrée. Et il se trouve que ce sont de très bonnes SCPI !

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 1/4 – le constat >>> l’inflation, ça fait TRES mal à votre capital

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 2/4 – SCI en assurance-vie à 0 % de frais d’entrée

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 3/4 – SCPI à 0 % de frais d’entrée

SOLUTIONS ANTI INFLATION: 4/4 – fonds d’investissement indexés sur l’inflation

SCPI: petit rappel du fonctionnement

Acheter des parts d’une SCPI, c’est devenir associé d’une société dont l’activité est la détention d’un immense parc immobilier, gérée par une équipe de professionnels, qui s’occupe de tout à votre place et vous reverse vos loyers chaque trimestre.

Les SCPI rapportent historiquement autours de 4 – 4,5 % par an de loyers, auxquels il faudra ajouter l’éventuelle plus-value lors de la revente qui dépendra de l’évolution des prix de l’immobilier sur la période d’investissement.

Et il n’y a ni charges, ni taxe foncière, ni assurances à payer !

La SCPI, un placement robuste en période d’inflation

Le raisonnement est finalement le même que celui développe pour les SCI: la SCPI, support d’investissement dédié à l’immobilier professionnel permet de se protéger de l’inflation via deux leviers:

• Les loyers sont indexés sur l’inflation (bail commercial).
• Les prix de l’immobilier sont historiquement orientés à la hausse en période d’inflation.

Bref, les rendements distribués et les prix de part devraient progresser en période d’inflation.

Les 3 SCPI sans frais

Il existe à ce jour 3 SCPI qui ne prélèvent pas de frais d’entrée et sont donc en phase avec notre cahier des charges:

On notera que, compte tenu des pénalités de sortie appliquées les premières années, ces supports ne sont pas adaptés pour du court terme. Pour les investisseurs ne souhaitent pas immobiliser des capitaux sur 3 ou 5 ans, un autre solution (SCI sans frais en assurance-vie par exemple) sera plus adaptée.

Pour finir, ces 3 SCPI affichent une note de risque SRRI de 3 sur l’échelle qui va de 1 (= le moins risqué / à potentiel de gain faible) à 7 (= le plus risqué / à potentiel de gain élevé). Elles sont tout à fait adaptées pour un investisseur ayant un profil « prudent ».

Avertissements:

• Les supports présentés comportent un risque de perte en capital.
• Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
• Contactez nos conseillers préalablement à tout investissement. Nos conseils ne sont pas facturés, alors pourquoi prendre le risque de faire une erreur seul plutôt que de vous appuyer sur un expert ?

Cet article ne constitue pas une recommandation d’investissement personnalisée. Nous vous invitons à vous rapprocher de nos conseillers afin de vous assurer que cette solution est adaptée à votre situation et à votre profil d’investisseur. Une SCPI est un produit de placement collectif investi en immobilier. Compte tenu de sa nature, il est exposé à différents risques (détaillés notamment dans la « note d’information »). La durée d’investissement minimale recommandée est de 10 ans. Sa performance est susceptible de varier en fonction des cycles immobiliers.